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中国通缩:现金为王

编辑:时尚魅族网 2015/3/10 11:51:35

导语:在通缩状况下,货币的购买力就会上升,2015年理财关键词仍是现金为王。


互联网观察家葛甲目前中国经济面临很大的通缩压力,原油等大宗商品不断下滑,目前49美元一桶的原油还远没有到底,钢材价格一跌再跌。


而在通缩状况下,货币的购买力就会上升,2015年理财关键词仍是现金为王。


2月以来食品价格整体趋降,通缩风险仍在加剧,实体经济亮点难寻,未来仍需抗通缩。受到国际大宗商品价格下行的影响,通缩阴影始终存在。而这时,你会发现同样的钱能买的东西变多了,但经济增长的压力会一直存在。


从2008年到现在,北京街头最寻常的早点杭州小笼包从3元一屉涨到5元,但在5元这个位置已保持了两三年,按过去的增速,今年这种小笼包的价格应该增长到8元左右。如果你多留心一下身边的这些寻常商品价格,却又发现今年和去年持平甚至下跌的话,那就是通缩来了。


在二线城市石家庄,7元的牛肉罩火烧已经好几年没涨价了,缸炉烧饼也持续好几年维持在1元,这些由工薪阶层占消费主力的商品价格不涨的同时,在商场中的服装等高档消费品的价格却高得离谱,甚至比北京还高。一件国产品牌的夹克衫要5000元,一条非羊绒女式风衣竟然要上万元,而相同款式的一件Burberry风衣在美国旧金山的奥特莱斯中仅需不到1000美元。


出现这种两极分化的原因是,一大批人在赚快钱,石家庄过去几年拆迁造就了大量富翁,以他们为商场及商业百货消费主力,高档消费品的价格自然水涨船高。但要看到的是,由于房地产市场的低迷,拆迁目前正在处于静止状态,很难再有新的大规模拆迁产生造富效应了,而新晋的富豪跟不上,石家庄的精品百货零售业将会逐渐低迷直至遭受重创,危机就在眼前。


葛甲曾去考察过几个楼盘,一是二环外一处新楼盘,距离裕华路不过10分钟车程,周围房产均价在3500-4000元左右,但该楼盘的广告是4年白得一套房。即客户需要以6500元的价格买下房子,然后开发商分四年将房款全部分批返还。我算了一下,房款是实际价格的185%,如不计算溢价,4年返还相当于25%的高息集资,如计算溢价,相当于年息12%的高息集资。房地产商真的是急了,什么招数都用出来了。


另外在二环内的一处二手房,房龄20年,周边房产均价8000元,房屋面积162平米,送30平米地下室和装修,房屋总价120万。就在看了房子之后没两天,中介打过电话来说房主愿意降到112万。


人口红利的消失,是经济增长难再持续的另一个因素。石家庄是个很有代表性的城市,你去看看石家庄的老年人有多少,几乎是大街上每走过去10个人,其中有3-4个是老年人。大街上的店面基本没什么生意,即便 在过了正月十五之后也是如此。年轻人都挤在高档商业场所消费,那些大街上简单可做的店铺,未来的命运似乎只有消失。


从2000年经济开始高速增长算起,假设人口为100,服务业和商品产能供应为120,这是个合理的结构,因为市场从来都会是供大于求,不会出现短缺。多余出来的20产能供应,可以寄希望于人口升级换代予以消化。但到了2010年之后,当年为数为100的消费主力逐渐退出消费市场,后续的消费人口跟不上,只有80了,多余出来的20产能只有消失。


原本的20冗余能否存在也成了问题,因为消费偏好发生改变了,你提供的那些东西,新人类不感兴趣,他们更喜欢集中在精品百货和网上进行消费,这也是为何石家庄高档消费品要比美国还贵的原因。那些大街上的铺面,正逐步走向价值回归。


滑稽的是,在人口老龄化出现适龄劳动力青黄不接的同时,用工荒也出现了,石家庄的工资中轴大约在3000元左右,棉纺厂和药厂等国有企业能有2000元就已不错,私营企业高一些但明显招不到人,哪怕把工资提高到4000元至5000元也鲜有合适的人来做。


说石家庄的高消费和用工荒是由拆迁所造成的,一点都不为过,但拆迁能是可持续发展的路子吗?随处可见的高层新盘,有烂尾楼也有正在建设中的,有很多甚至都没有办起各类证件,就梦想着开盘后8000元一个平方卖出去回笼资金了。一旦房地产市场停止增长甚至出现下滑,用工荒是解决了但不一定有更多工作给人们做,商业一定会遭遇重创的,那将影响到大量就业人口。


2015年,买房子是一件愚不可及的事情,这一年该做的事情是卖房子回笼资金。当北京市三环外一套200平米价值上千万的房子,每年只能收回15万元房租,通过房租收回全部房屋价值需要70年的时候,你只能寄希望于房价上涨才能不亏本。当然,自住住房不在此列,但如果你能买得起一千万的房子用于自住,你至少需要有上亿资产,有多少人有这个实力呢。


2015年,在传统产业进行投资创业不可取,风险极大。买房子后房价下跌30%,至少还有70%的本金还在,投资创业很可能让你血本无归。因为消费能力正在衰减,这两年高档消费场所的消费额下滑了一半还多,反腐自然是一个因素,市场消费能力的下滑却是主因。当然,去科技新经济领域创业还是存在一定机会的,消费力在当前确实有透支的迹象,但升级换代之后还是会吸引一大部分消费力的,不过要注意创投泡沫,科技新经济领域迟早会迎来一个冬天的。


要选择一些流动性较好的项目去投,黄金价格的下跌仍未到底,外汇市场则难以捉摸,土地流转方面则存在一些机会可以积极关注。在股市方面,我认为牛市仍将持续,会一直持续到经济见底反转之后,但一定要注意风险。股市的流动性比较好,资金可以进退自如,只要设好止损点,就能保持主要实力,永远也不会倒。但投资股市是个非常精细的技术活,不建议从没进入股市的新手把投资重点放在这里。


(来源:BWCHINESE中文网)

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